Le blogue de Jean-Rémy Deschênes

Dix règles d'or pour prendre en main vos finances

2011-11-21T15:10:00Z

Première diffusion : 7 juin 2010

Vous rêvez depuis longtemps d'indépendance financière? Faites-vous partie des personnes qui croient qu'il est impossible d'y arriver à moins de détenir le billet gagnant à la loterie? Quand on les interroge à ce propos, voici ce que la majorité des millionnaires canadiens répondent sur la relation qu'ils entretiennent avec l'argent¹. Comme vous le constaterez, leurs réponses sont désarmantes de simplicité :

Leur fortune s'est construite sur plusieurs décennies. Comme aimait à le dire l'ancien président français François Mitterrand, « il faut savoir donner du temps au temps; l'œuvre d'une vie ne s'édifie qu'avec de la persévérance ».
Ils évitent à tout prix de vivre au-dessus de leurs moyens.
Ils font la différence entre « besoins » et « désirs ».
Ils ne gagnent pas nécessairement un gros salaire.
Ils épargnent beaucoup.
Ils gèrent leurs finances avec soin et n'hésitent pas à se faire conseiller, même s'ils estiment avoir de bonnes connaissances en placement.
Ils ne conduisent pas forcément une voiture de luxe et conservent en moyenne leur véhicule pendant 7 ans.
Ils habitent souvent une maison modeste, à l'image du milliardaire Warren Buffett qui possède la sienne depuis les années 1950.

À la lumière de ce qui précède, voici 10 règles qui vous seront d'une aide précieuse à long terme :

Cessez de vouloir épater la galerie et de jouer aux « voisins gonflables » comme le suggérait une publicité célèbre. Rappelez-vous que prendre en main sa destinée financière reste bien plus important qu'avoir l'air prospère.
Faites un budget et respectez-le. Un budget n'est pas là pour vous appauvrir, mais plutôt pour donner de la valeur ajoutée à vos choix financiers.
Épargnez de façon systématique, à la semaine ou au mois, en fonction de vos capacités financières; idéalement 10 % de votre salaire brut annuel ou selon votre situation. L'essentiel est de franchir le premier pas.
Sachez faire de l'impôt une source de revenus. Comme il s'agit généralement de la dépense la plus importante de l'année, planifiez vos déductions et crédits d'impôt et n'hésitez pas à cotiser au CELI et au REER.
Évitez les dettes importantes à l'approche et au moment de la retraite.
Optez pour une utilisation judicieuse du crédit, quels que soient votre âge et votre situation financière.
Gérez votre avoir financier avec soin en faisant appel à votre conseiller ou à votre planificateur financier².
Protégez vos revenus en souscrivant par exemple les assurances vie, invalidité, maladie grave et perte d'autonomie appropriées. Le conseiller en sécurité financière attitré à votre caisse³est en mesure de vous aider pour ces aspects.
Diversifiez vos placements en fonction de votre profil d'investisseur.
Accordez-vous du temps pour prendre soin de votre santé. Vous maintiendrez ainsi votre capacité à travailler et/ou à jouir pleinement de ce que vous offre la vie.

Croyez-vous que ces règles peuvent véritablement vous permettre d'améliorer votre situation financière?

1. Source: Taddingstone (en partie)
2. Le planificateur financier agit pour Desjardins Cabinet de services financiers inc.
3. Employé de Desjardins Sécurité financière, cabinet de services financiers. En Ontario, vous êtes invités à consulter l'agent en assurances de personnes de votre région, employé de Desjardins Sécurité financière, compagnie d'assurance vie.

Passer le flambeau d'une entreprise : Gare à l'improvisation!

2011-11-07T15:11:00Z

Première diffusion: 21 septembre 2010.

Selon la Fédération canadienne de l'entreprise indépendante, un entrepreneur consacre environ 80 000 heures à bâtir son entreprise, mais de 6 à 10 heures à planifier sa succession!

Lorsqu'il est prévisible, par exemple, que l'entreprise familiale survivra à son fondateur; que les perspectives de croissance sont bonnes et qu'il existe des personnes intéressées à prendre la relève, il vaut réellement la peine de mettre en place une stratégie cohérente pour assurer une transmission harmonieuse de ce patrimoine de grande valeur. D'autres considérations plus personnelles comme l'état de santé des fondateurs et le désir d'être équitable envers les enfants sont également susceptibles d'intervenir en pareille occasion.

Avant de procéder à ce genre d'opération, voici quelques éléments de réflexion à mettre dans la balance pour prendre des décisions éclairées :

1. Les acquéreurs potentiels participent-ils déjà à la croissance de l'entreprise?

2. À quel moment convient-il d'effectuer le transfert de la valeur future de l'entreprise (aussi appelé « gel successoral »), de manière à bénéficier de l'exonération de 750 000 $ touchant les actions admissibles de petites entreprises?

3. Le propriétaire actuel désire-t-il conserver un certain contrôle dans l'entreprise qui fait l'objet d'un transfert? Si oui, sous quelle forme et dans quelle proportion?

4. Si des membres de la famille exercent des fonctions dans l'entreprise, alors que d'autres ne montrent aucun intérêt pour prendre la relève, quelle serait la meilleure façon de partager équitablement entre tous l'accroissement de sa valeur future?

5. Quelle serait la forme de rémunération la plus appropriée pour respecter les souhaits du propriétaire actuel (salaire, dividendes etc.)?

6. La création d'une fiducie à l'égard des enfants permettrait-elle une meilleure souplesse dans la répartition future des actions entre eux?

7. Dans quelle mesure le gel successoral peut-il favoriser le fractionnement de revenu de manière à transférer l'imposition de certains revenus entre les mains des enfants?

La réponse à ces questions dépend de plusieurs variables comme le type d'entreprise, sa situation financière, le secteur d'activité, le modèle d'affaire, la nature et l'importance de la relève ainsi que les objectifs financiers recherchés.

Pour en savoir davantage sur la vente, l'achat ou le transfert d'une entreprise, je vous invite à consulter la section à ce sujet sur le site Internet de Desjardins ou encore à faire appel à un planificateur financier¹ ainsi qu'au Centre financier aux entreprises Desjardins le plus près de chez vous.

1) Dans les caisses Desjardins, le planificateur financier agit pour le compte de Desjardins cabinet de services financiers.

Comment l'économie influence-t-elle les marchés boursiers?

2011-10-24T13:13:45Z

Première diffusion : 17 mai 2010

Il n'est pas toujours facile de comprendre ce qui fait varier le cours des actions. En fait, plusieurs facteurs entrent en ligne de compte, chacun recelant sa propre dynamique et interagissant constamment avec d'autres. On dit généralement que les titres boursiers sont cycliques ou défensifs. Dans le premier cas, cela signifie que leur évolution est directement liée à la conjoncture économique. C'est le cas du secteur des pâtes et papiers. À l'inverse, la performance des titres défensifs est telle qu'ils auront généralement tendance à bien faire peu importe le contexte économique. Les entreprises associées au secteur des soins de santé entrent dans cette catégorie.

Voici, à titre indicatif, les variables les plus susceptibles d'influencer la fluctuation des titres boursiers des entreprises en fonction de certains secteurs clés de l'économie.

Services financiers

Secteur avant tout cyclique, les bénéfices des entreprises qui le composent sont notamment influencés par les taux d'intérêt, la demande de crédit ainsi que le contexte économique et financier international.

Produits de consommation

Peu cyclique, ce secteur est soumis à une forte concurrence où les marges bénéficiaires restent faibles. L'évolution des taux d'intérêt sur les bien durables, la démographie ainsi que l'état de la concurrence au Canada et de par le monde font partie des variables à considérer.

Pâtes et papiers

Secteur cyclique fortement soumis à la concurrence étrangère, d'autant plus que ces entreprises doivent investir massivement dans des équipements spécialisés. Dans ce cas-ci, les fluctuations du taux de change, les taux d'intérêt et l'activité économique dans son ensemble constituent des facteurs prédominants.

Produits industriels

Secteur cyclique. Les entreprises qui y oeuvrent doivent composer avec des frais fixes élevés et des investissements en matière d'immobilisations. L'évolution des taux d'intérêt et celle de l'activité économique représentent des variables à scruter.

Haute technologie

Même s'il contribue à augmenter la productivité des entreprises, ce secteur d'activité est avant tout considéré comme cyclique car il peut être affecté par un ralentissement économique. À ce titre, les taux d'intérêt, les taux de change et le degré de désuétude des équipements demeurent des variables de référence.

Pétrole

Fondamentalement stable, les entreprises de ce secteur doivent quand même composer avec la situation économique et politique mondiales, l'évolution des taux d'intérêt et la concurrence des autres formes d'énergie comme le gaz naturel et le nucléaire.

Communications et médias

Hautement cyclique dans la mesure où les entreprises de ce secteur doivent constamment fidéliser leurs clients et s'adapter à une réglementation aussi nombreuse que complexe.

Immobilier

Même s'il constitue une bonne protection contre l'inflation, ce secteur cyclique dépend notamment des taux d'intérêt, de la démographie et du climat économique en général.

Transports

Secteur généralement stable soumis cependant à des variables telles que l'intensité de l'activité économique ainsi que le prix des sources énergétiques.

Mines et métaux

Secteur cyclique dont l'évolution reste tributaire de la fluctuation du prix des matières premières. Le niveau d'activité économique, le taux d'inflation et l'indice de perception des investisseurs envers les métaux précieux comme valeur refuge constituent des éléments à considérer.

Par son expertise, votre conseiller en placement de Valeurs mobilières Desjardins* est en mesure de vous aider à bâtir un portefeuille adapté à chaque conjoncture économique.

*Les titres sont offerts par les conseillers en placement de Valeurs mobilières Desjardins, membre du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE).

Qu'est-ce qui fait varier le prix des actions?

2011-10-10T13:26:17Z

Première diffusion : 25 mai 2010

En tant qu'investisseur, le fait de détenir des actions d'entreprises peut contribuer à la croissance de votre capital. Vous êtes-vous déjà demandé ce qui en fait varier la valeur au fil du temps? Comme spécialiste des valeurs mobilières, votre conseiller en placement Desjardins vous aidera à en soupeser les différents facteurs.

Facteurs internes de l'entreprise
Les éléments qui suivent permettent d'évaluer la capacité de l'entreprise à bien se positionner auprès des marchés et des investisseurs potentiels. Ils constituent autant de références pour évaluer le compromis à établir entre le niveau de risque supporté par l'investisseur et le potentiel de rendement qu'il peut espérer.

la nature, la régularité et l'importance des bénéfices déclarés
les caractéristiques des diverses émissions d'actions
la composition et l'état des liquidités
les perspectives de croissance
la qualité de la gestion et la philosophie qui la sous-tend
la politique de versement des dividendes aux actionnaires

Facteurs extérieurs à l'entreprise
D'autres variables permettent de situer l'entreprise par rapport à son secteur d'activité et à l'évolution du climat économique et ce, tant au Canada qu'à l'échelle mondiale.

les cycles économiques (durée, fréquence, intensité)
les politiques gouvernementales (politiques d'investissements, fiscalité)
l'évolution du secteur d'activité de l'entreprise (nature cyclique, défensive ou spéculative du secteur concerné)
l'évolution des taux d'intérêt et du taux d'inflation

L'importance des ratios financiers
Certaines références obligées permettent de juger de la viabilité des opérations d'une entreprise dont

le ratio de liquidité, qui mesure la capacité de l'entreprise à alimenter son fonds de roulement et à rencontrer ses obligations financières à court terme

les ratios d'endettement, qui mesurent l'importance des engagements financiers à court, moyen et long termes

le ratio touchant la capacité de l'entreprise à dégager des profits (rendement sur l'investissement, rendement sur l'actif et rendement du capital)

le ratio de la valeur au marché, qui constitue une référence incontournable notamment dans la perspective de vente des actions (profits dégagés, dividendes distribués, valeur aux livres enregistrée)

Votre conseiller en placement de Valeurs mobilières Desjardins* demeure votre meilleur allié pour vous aider à prendre des décisions éclairées en vue de faire croître votre investissement.

* Les titres sont offerts par les conseillers en placement de Valeurs mobilières Desjardins, membre du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE)

Planifier étudier dans une autre ville, s'il n'y avait que les frais de scolarité...

2011-09-26T15:42:31Z

Première diffusion : 12 octobre 2009

De plus en plus de personnes partent étudier à l'extérieur du lieu de leur domicile. Aussi, il importe de planifier judicieusement les incidences financières d'une telle décision. Par exemple, pour 2009-2010, l'Université de Montréal estime à environ 12 000 $ le coût d'une année scolaire pour un étudiant québécois de deuxième cycle soit des frais d'installation de 1500 $; des frais de subsistance de 1045 $ par mois et des droits de scolarité d'environ 984 $ par trimestre. À cela, s'ajoutent les manuels et fournitures scolaires.

Cette semaine, notre planificateur financier Denis Bellemare aborde cette question en analysant le cas d'un jeune couple de 27 ans de Québec. Ainsi, Nicolas entreprend à Montréal des études universitaires de cycle supérieur, alors que Catherine qui l'accompagne envisage de changer d'emploi, quitte à revenir plus tard à Québec. De plus, elle cherche, en leur absence, à louer le condo qu'elle possède dans la Vieille Capitale.

Dans son analyse, notre planificateur financier s'attarde à la situation financière générale du couple et répond plus particulièrement à leurs préoccupations à savoir leur désir d'être fixés sur :

les conséquences financières reliées au déménagement
l'impact fiscal relatif à la location du condo de Catherine
la pertinence, pour Nicolas, de se prévaloir du REEP (Régime d'encouragement à l'éducation permanente) pour financer ses études

Et vous, qu'avez-vous planifié pour faire face à ce genre de situation?

Extrait

les conséquences financières reliées au déménagement
l'impact fiscal relatif à la location du condo de Catherine
la pertinence, pour Nicolas, de se prévaloir du REEP (Régime d'encouragement à l'éducation permanente) pour financer ses études

Et vous, qu'avez-vous planifié pour faire face à ce genre de situation?

Des conseils pour bien utiliser votre capital retraite

2011-09-12T14:49:24Z

Ouf! Vous venez de prendre votre retraite et cela représente un gros changement dans votre existence! Voilà qu'il vous faut également planifier judicieusement l'utilisation d'un capital si chèrement accumulé durant toute une vie. Voici quelques conseils qui vous permettront de souffler un peu et de vous projeter avantageusement dans l'avenir.

Au moment de la retraite, refaites un nouveau profil d'investisseur pour vérifier notamment votre seuil de tolérance au risque et votre niveau d'aisance à détenir certains placements
Évaluez de manière réaliste votre niveau de vie en tenant également compte, le cas échéant, de votre volonté de transmettre des biens à vos proches
Envisagez la possibilité de fractionner (répartir) vos revenus avec votre conjoint pour réduire votre facture fiscale
Analysez la pertinence de diviser avec votre conjoint votre rente de retraite de la Régie des rentes du Québec (RRQ) ou du Régime de pensions du Canada (RPC). Certaines conditions s'appliquent.
Portez attention à l'imposition de vos revenus de placement
Préservez le plus possible votre capital pour éviter de l'épuiser prématurément
Faites un budget et respectez-le de manière à ne pas vous endetter indûment
Retirez d'abord les épargnes non enregistrées et reportez le plus possible dans le temps l'imposition de vos REER
Maximisez votre compte d'épargne libre d'impôt (CELI)
Pensez à réclamer tous les crédits d'impôt (personnel, en raison d'âge, pour revenu de pension etc.) et déductions (REER, frais médicaux etc.) auxquels vous avez droit.

Dans quel ordre est-il généralement recommandé d'utiliser (décaisser) les épargnes accumulées?

Épargnes non enregistrées
CELI
Fonds de revenu viager (FRV) Québec, Ontario, Nouveau-Brunswick, fédéral
Compte de rente immobilisé (CRI) Québec, Ontario, Nouveau-Brunswick, fédéral (automatiquement converti en FRV si le décaissement est nécessaire)
Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR)
Régime enregistré d'épargne retraite (REER)
Rentes non viagères (comme les rentes certaines qui comportent une date d'échéance)

Pour vous assurer de disposer de revenus suffisants à la retraite, demandez à votre planificateur financier1 de procéder à une simulation sur logiciel, ce qui vous permettra d'avoir une meilleure idée de l'évolution de vos entrées et de vos sorties de fonds. Vous serez ainsi en mesure d'évaluer, au fil des années, l'importance relative de vos diverses sources de revenus.

1) Dans les caisses, le planificateur financier agit pour le compte de Desjardins Cabinet de services financiers inc.

Une pause blogue pour les vacances d'été

2011-06-13T12:38:06Z

Le blogue fera relâche jusqu'au 12 septembre prochain. Durant cette période, je continuerai tout de même à répondre à vos questions.

Cette pause permettra de refaire le plein d'énergie et de préparer la rentrée d'automne avec des sujets qui, je l'espère, sauront à nouveau vous intéresser. D'ici là, je vous souhaite un été ensoleillé en compagnie de vos proches et vous invite à prendre soin de votre santé financière.

Protégez votre patrimoine familial en toute assurance

2011-06-07T13:16:51Z

Épargner et faire fructifier son capital, c'est bien; savoir le protéger, c'est encore mieux. Voici quelques conseils qui vous aideront à assurer votre sécurité financière et celle des personnes qui vous sont chères.

Créer et faire croître votre patrimoine
Comment y parvenir?

Vous souhaitez constituer un solide patrimoine financier et le léguer plus tard à vos proches? De nombreuses solutions de placement s'offrent à vous pour vous permettre d'y parvenir. Toutefois, si vous avez versé le maximum permis dans des abris fiscaux traditionnels (REER, CELI, etc.) et que vous détenez des actions ou d'autres placements imposables, il existe d'autres moyens d'atteindre vos objectifs.

Par exemple, vous pouvez souscrire une assurance vie universelle pour faire croître la valeur de votre patrimoine et vous aider à concrétiser vos projets de retraite en toute tranquillité d'esprit. En plus de vous protéger, vous pourrez accumuler dans un fonds d'épargne des sommes à l'abri de l'impôt. À votre décès, le montant d'assurance vie ainsi que votre épargne accumulée seront versés exempts d'impôt à vos bénéficiaires.

Protéger votre capital retraite
Quelle est la meilleure stratégie?

Prévoyez-vous accumuler un portefeuille d'épargne important pour pouvoir en profiter à votre retraite? Sachez que personne n'est à l'abri des événements pouvant entraîner une forme ou une autre d'incapacité. Sans compter que plus on vieillit, plus les probabilités de voir sa santé se détériorer augmentent.

En cas de maladie grave ou de perte d'autonomie, puiser dans vos placements pour bénéficier de soins de santé spécialisés pourrait faire fondre vos économies à vue d'œil. Avant qu'un problème de santé ne devienne un problème financier, mieux vaut prendre le temps d'évaluer si vos protections d'assurance répondent toujours à vos besoins.

Afin de garder le cap sur vos objectifs, vous pouvez opter pour une assurance couvrant les maladies graves ou la perte d'autonomie. Advenant de tels problèmes de santé, le montant versé vous permettra de rester financièrement à flot pendant cette période difficile et de vous concentrer sur votre rétablissement.

Facture fiscale au décès
Comment réduire l'impôt de vos héritiers?

Selon la Loi de l'impôt sur le revenu, une personne est réputée avoir disposé de tous ses biens à leur juste valeur marchande à l'instant même du décès. Ainsi, certains biens qui constituent votre patrimoine comme les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les immeubles à revenus et le chalet seront assujettis à l'impôt sur les gains en capital. Cela pourra représenter une jolie somme à payer pour votre succession.

Comment aider vos proches à trouver le montant nécessaire dans un laps de temps relativement court? En souscrivant une assurance vie, vous leur procurerez les liquidités requises pour régler la facture fiscale découlant de votre décès. Vous éviterez ainsi de laisser à votre succession un fardeau financier tout en léguant la pleine valeur de votre patrimoine, comme vous le souhaitez.

Pour obtenir d'autres conseils judicieux, rencontrez un expert en assurance de personnes de Desjardins1. Il vous aidera à protéger votre patrimoine financier et à tirer le meilleur parti de votre capital de retraite.

(1) Conseiller en sécurité financière de Desjardins Sécurité financière, cabinet de services financiers.

Votre facture fiscale : Quand stratégies riment avec économies

2011-05-30T19:09:32Z

Le paiement des impôts représente votre dépense la plus importante de l'année. Bien qu'elle soit obligatoire, utiliser les moyens à votre disposition vous permettra de la minimiser. Une bonne planification fiscale repose sur trois stratégies éprouvées :

Maximiser les déductions, les crédits d'impôt et les subventions

Les gouvernements mettent en place des mesures permettant d'alléger votre fardeau fiscal. En voici quelques exemples :

Cotiser à un REER est profitable à bien des égards. D'abord, cela réduit votre revenu imposable donc, l'impôt que vous devez payer. En réduisant votre revenu imposable, vous pourriez ainsi bénéficier davantage de crédits d'impôt comme la TPS/TVH, la solidarité, les frais de garde d'enfants, les frais médicaux ou encore, de programmes sociaux tels que le paiement de soutien aux enfants et la prestation fiscale pour enfants. Finalement, vos placements dans le REER profitent à l'abri de l'impôt, jusqu'au moment de leur retrait
Le régime enregistré d'épargne études (REEE) permet à votre épargne de fructifier à l'abri de l'impôt. De plus, il est bonifié par le versement de généreuses subventions gouvernementales, à même le régime.
Certains types de placements sont aussi fiscalement avantageux. Par exemple, les fonds de placement de catégorie T vous permettent de différer le paiement de l'impôt et ainsi de générer un revenu supérieur à celui des produits d'épargne traditionnels non enregistrés. Autre exemple : un investissement maximal de 5 000 $ par année dans des actions du Capital régional et coopératif Desjardins vous permet de bénéficier d'un crédit d'impôt de 50 % des sommes investies, sur votre déclaration de revenus du Québec.

Pour minimiser votre facture d'impôt, le secret est de profiter avantageusement des diverses mesures fiscales à votre disposition.

Étaler vos revenus dans le temps

Le REER et son prolongement le FERR constituent des moyens privilégiés d'étaler vos revenus dans le temps. Votre capital fructifie à l'abri de l'impôt sur une très longue période. À la retraite, les sommes seront normalement retirées graduellement et pourront être imposées à un taux moindre, si vos revenus sont alors moins élevés.

Répartir les revenus avec le conjoint et les enfants

Idéalement, le conjoint ayant le revenu le plus élevé devrait défrayer les dépenses du ménage alors que le revenu de l'autre conjoint devrait être consacré à l'investissement en dehors des régimes enregistrés, de manière à minimiser l'impôt à payer sur les revenus de placement.

Vous pouvez aussi fractionner vos revenus avec votre conjoint, en cotisant par exemple à son REER ou en divisant avec lui votre rente de retraite du Régime des rentes du Québec (RRQ). Par ailleurs, la détention d'un compte d'épargne libre d'impôt (CELI) permet à chaque conjoint de répartir les placements à l'abri de l'impôt.

Il est également possible de fractionner les revenus avec les enfants mineurs en souscrivant un régime enregistré d'épargne études (REEE) à leur intention ou, encore, en accumulant dans un compte d'épargne allocation pour l'enfant les prestations fiscales qui lui sont destinées.

Pour d'autres conseils judicieux, consultez les experts de Desjardins.

Votre portefeuille boursier : avec ou sans aide... à vous de décider

2011-05-25T17:56:04Z

Les placements boursiers constituent un excellent moyen de diversifier votre portefeuille. Sociétés à petite ou forte capitalisation, secteurs d'activité cycliques ou défensifs, économie canadienne ou mondiale, pays industrialisés ou émergents, ce n'est pas le choix qui manque, sans oublier la variété de produits : actions, options et fonds négociés en bourse !

Mais à quel type d'investisseur appartenez-vous ?

Accompagnement...

Vous préférez vous concentrer sur vos projets ? Vous n'avez ni le temps ni le goût de suivre les variations du marché ? Vous avez du mal à vous y retrouver dans la multitude de solutions de placement disponibles ?

Vous voudrez alors vous tourner vers un expert de confiance, capable de vous guider : le conseiller en placement.

Dûment accrédité, il doit obéir à des règles éthiques et légales très strictes.

Dans un premier temps, il procédera à une évaluation minutieuse de votre situation. Il vous aidera à préciser vos objectifs et vos attentes. Il mesurera votre tolérance au risque et vous proposera en conséquence une stratégie sur mesure.

Appuyé par une équipe de recherche, il dispose d'outils sophistiqués qui lui permettent de détecter les occasions de placement et vous fait des recommandations claires, adaptées à votre profil d'investisseur.

Rigoureux, il ne réagit pas avec émotion aux aléas du marché. Grâce à lui, vous pourrez garder le cap et même tirer avantage des soubresauts.

... ou autonomie ?

Vous avez la fibre boursière ? Vous vous passionnez pour l'actualité financière, les cotes, les indices ? Vous dévorez des rapports d'analystes, de sorte que vous devenez un expert ?

Si c'est le cas, vous souhaitez sans doute effectuer vous-même vos transactions et cherchez à cette fin une firme de courtage en ligne qui possède des plateformes fiables, en accord avec vos exigences.

Libre de définir votre style de portefeuille et de déterminer vos prix d'entrée et de sortie, vous êtes apte à négocier des valeurs de façon autonome et à transmettre vos ordres.

Vous appréciez cependant d'avoir accès gratuitement à des documents d'information et à des analyses poussées pour mieux comprendre l'évolution des titres.

Vous aimez également assister à des séminaires et autres activités de formation pour maximiser votre gestion d'actif.

Que vous ayez besoin d'accompagnement professionnel ou défendiez jalousement votre autonomie, Valeurs mobilières Desjardins et sa division Courtage en ligne Disnat répondent à vos besoins !

Investissez selon vos valeurs!

2011-05-16T13:59:23Z

Depuis quelques décennies, on parle de plus en plus d'investissement socialement responsable (ISR). Il s'agit en fait d'un placement effectué en tenant compte des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sans négliger pour autant le potentiel de rendement.

ISR : de quoi s'agit-il?

L'investissement socialement responsable existe sous plusieurs formes :

l'exclusion, qui consiste à écarter les titres d'entreprises actives dans des domaines comme le nucléaire, le tabac ou de l'armement
la sélection de titres fondée sur une analyse minutieuse des pratiques des sociétés sur les trois plans ESG
l'actionnariat engagé, qui se résume à utiliser le pouvoir de l'actionnaire et son droit de vote pour générer ou accélérer de l'intérieur le changement souhaité
le placement thématique dans des activités favorables à l'environnement et à la collectivité, comme les énergies propres et l'économie solidaire

Qui s'intéresse à ce type de placement?

L'ISR n'est pas réservé à une élite. Il s'adresse à tout épargnant conscient de la portée de ses investissements sur l'environnement et la communauté. Il intéresse particulièrement celles et ceux qui souhaitent encourager des entreprises responsables ou ouvertes à améliorer leurs pratiques d'affaires.

Les institutions financières ont élaboré des produits d'ISR accessibles et abordables, comme des fonds de placement et des portefeuilles tout en un, assurant ainsi une bonne diversification d'actifs.

Et le rendement?

Bien sûr, les rendements passés ne sont nullement indicatifs des rendements futurs. Cependant, l'ISR repose sur le postulat voulant qu'une entreprise qui se soucie, non seulement des risques financiers, mais aussi des enjeux ESG, est mieux préparée pour faire face aux défis du monde moderne et de l'économie mondiale.

À long terme, une entreprise qui agit en citoyen responsable finit par séduire nombre d'investisseurs.

Desjardins, l'un des pionniers de l'investissement socialement responsable au Canada et au Québec, met à votre disposition une gamme complète de fonds et de portefeuilles de placements¹ dont les orientations correspondent à vos valeurs. De même, ils sont admissibles au REER et aux autres régimes enregistrés.

Pour des conseils judicieux, consultez les experts de Desjardins.

1. Les Fonds Desjardins sont offerts par Desjardins Cabinet de services financiers inc., une compagnie appartenant au Mouvement Desjardins. Les Fonds Desjardins ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n'est pas indicatif de leur rendement futur. Un placement dans un organisme de placement collectif et l'utilisation d'un service de répartition d'actif peuvent donner lieu à des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus simplifié attentivement avant d'investir.

Concilier amour et argent : mode d'emploi

2011-05-09T13:27:35Z

Saviez-vous que l'argent constitue la principale source potentielle de conflits dans les familles? Non seulement les parents doivent-ils savoir composer avec les sollicitations constantes des enfants, mais les adultes doivent aussi apprendre à faire la différence entre leurs besoins et leurs désirs. Voici quelques réflexes à cultiver pour espérer survivre dans la jungle des revendications de toutes sortes.

Aucun équilibre possible sans planification

Certains membres de la famille auront tendance à privilégier l'épargne, alors que d'autres seront plus enclins à utiliser le crédit. Ce qui importe est de maintenir un équilibre afin que chacun se sente respecté dans ses choix, sans pour autant mettre en péril la situation financière de la famille.

Établissez ensemble la liste des objectifs financiers incontournables (remboursement du prêt hypothécaire, études des enfants, planification de la retraite ou des achats importants etc.). Privilégiez le mode d'épargne par versements systématiques. Vous serez ainsi assurés que les sommes nécessaires seront disponibles au moment requis.

L'important est que chaque conjoint contribue financièrement à la planification des projets de la famille, à la mesure de ses revenus. Évidemment, un respect rigoureux des engagements pris conjointement demeure essentiel au succès de l'opération.

Famille recomposée : quelles sont les priorités?

Former une famille avec un nouveau conjoint, ses enfants et vos propres enfants, peut engendrer certaines problématiques sur le plan financier. Pour assurer une transition harmonieuse, il est souhaitable

d'éclaircir la situation juridique par rapport aux conjoints précédents
de rédiger, le cas échéant, un contrat de vie commune qui prévoira notamment le partage des responsabilités financières de la famille et des dépenses liées aux enfants
de souscrire une assurance vie et santé¹ couvrant tous les besoins de la nouvelle famille
de protéger les enfants et le nouveau conjoint en rédigeant un testament idéalement notarié ainsi qu'un mandat en cas d'inaptitude

Léguer des biens à vos proches? Attention aux répercussions!

Si tel est votre désir, sachez que cette décision pourrait vous amener à réduire votre niveau de vie, par exemple au moment de la retraite surtout si vous deviez faire face à des imprévus comme le paiement de soins de santé spécialisés.

Faites en sorte de préserver un équilibre entre vos obligations financières actuelles et votre souhait de léguer des biens à vos proches, tant de votre vivant qu'au moment de votre décès. Songez à souscrire une assurance vie dont le produit au décès sera remis exempt d'impôt à vos bénéficiaires.

Pour d'autres conseils judicieux, n'hésitez pas à consulter les experts de Desjardins. Ils vous aideront à mieux gérer les émotions qui sont souvent associées à la gestion de votre argent et à celui de vos proches.

1. Offerte par un conseiller en sécurité financière de Desjardins Sécurité financière, cabinet de services financiers.

Quel est votre quotient d'investisseur (3 de 3)

2011-05-02T15:36:25Z

Vous avez déjà de la difficulté à épargner et il vous faut en plus faire fructifier votre avoir, mais vous ne savez pas comment vous y prendre? Voici le dernier de trois courts questionnaires qui vous aidera à mieux comprendre le monde de l'investissement ainsi que la nature des recommandations de votre conseiller.

1. Quels sont les énoncés exacts? Les actions privilégiées sont différentes des actions ordinaires en ce sens que

a. Elles procurent des revenus d'intérêt réguliers
b. Elles procurent des dividendes réguliers
c. Elles ne s'achètent pas à la Bourse
d. Elles ont une échéance

2. Quel type de gestion permet de procéder à des opérations d'achat et de vente de titres dans un portefeuille de fonds d'investissement, afin de déjouer le marché?

a. Gestion dynamique
b. Gestion passive
c. Gestion de style valeur
d. Gestion active

3. Les informations touchant un fonds d'investissement sont regroupées dans un document qu'on appelle

a. La circulaire
b. La bible des fonds de placement
c. Le prospectus initial
d. Le document d'information simplifié
e. Le prospectus simplifié

4. Il est possible au Québec de donner ses REER en garantie d'un prêt

a. Oui
b. Non
c. Oui, à la condition de payer au préalable les retenues d'impôt obligatoires

5. L'expression «croissance du capital» s'applique davantage aux

a. actions ordinaires
b. actions ordinaires et privilégiées
c. obligations
d. dépôts où le capital est garanti

6. Votre compte d'épargne libre d'impôt (CELI) prend fin

a. à votre décès
b. au décès de votre conjoint (e)
c. au 31 décembre de votre 71e anniversaire

7. À quoi fait-on référence quand on parle d'effet de levier?

a. Payer d'abord ses dettes avant d'investir
b. Emprunter pour investir
c. Diminuer le niveau de risque de son portefeuille de placements
d. Utiliser judicieusement à la retraite le capital accumulé

8. Comment s'appelle le solde une fois que j'ai déduit mes dettes des éléments d'actif que je possède?

a. La valeur résiduelle
b. La valeur actualisée
c. La valeur nette
d. La valeur capitalisée

9. Les fonds dits «de couverture» sont constitués d'investissements destinés avant tout aux investisseurs

a. Ayant un profil de risque modéré
b. Avertis
c. Désireux de protéger avant tout leur capital
d. Qui font leurs premières armes dans le domaine du placement

10. Une débenture est un titre de créance garanti par

a. Les actifs immobiliers de l'émetteur
b. La réputation de crédit de l'émetteur
c. Les actifs mobiliers de l'émetteur
d. le chiffre d'affaires de l'émetteur

Réponses

1. b
2. d
3. e
4. b
5. a
6. a
7. b
8. c
9. b
10. b

Quel est votre quotient d'investisseur? (2 de 3)

2011-04-26T13:43:55Z

Pourquoi voulez-vous investir et dans quoi? Pas facile de répondre à cette simple question. Voici le second de trois courts questionnaires, qui vous aideront à évoluer plus facilement dans le monde de l'investissement et à tirer le meilleur parti possible des recommandations de votre conseiller.

1. Qu'est-ce qu'un indice boursier?

a. Une indication du potentiel de rendement du placement
b. La moyenne des rendements obtenus par des placements comparables
c. Une mesure de la valeur d'un marché ou d'un secteur du marché

2. Lorsqu'on dit d'un placement qu'il est volatil, cela signifie qu'il est

a. sécuritaire
b. réputé sécuritaire à la condition de fournir des dépôts en garantie
c. risqué

3. La grande majorité des placements socialement responsables sont détenus par

a. des investisseurs soucieux de la protection de l'environnement
b. des investisseurs institutionnels, comme les caisses de retraite
c. des femmes
d. je ne sais pas

4. Vous achetez, en dollars canadiens, des actions d'une société américaine. Si, en cours de route, le dollar canadien prend de la valeur par rapport au dollar US, la valeur de vos actions en dollars canadiens

a. diminuera
b. augmentera
c. ne sera pas touchée car votre transaction a été complétée à un taux déjà déterminé

5. Lorsque la composante «liquidités» d'un fonds de placement est importante, cela peut signifier que

a. le gestionnaire du fonds est très actif sur le marché
b. le gestionnaire attend de bonnes occasions d'investir
c. le gestionnaire est à la recherche de rendements supérieurs

6. Dans quelle proportion la volatilité d'un portefeuille de placements dépend-elle de la répartition des éléments d'actif qu'il contient?

a. 40 %
b. 66 2/3 %
c. plus de 90 %

7. Emprunter pour investir est une stratégie

a. appropriée pour faire croître rapidement son capital
b. qui peut vous faire gagner ou perdre beaucoup
c. surtout recommandée à l'approche de la retraite

8. Dans un régime de retraite à prestation déterminée, le risque financier est supporté

a. par le futur rentier
b. par l'entreprise qui offre ce régime de retraite
c. à 50 % par le rentier et à 50 % par ladite entreprise

9. Il faut avoir au moins 18 ans

a. pour cotiser au REER
b. pour cotiser au CELI
c. Il n'y a aucune limite d'âge pour cotiser au REER ou au CELI

10. Vous désirez faire le grand ménage dans vos finances personnelles. Pour ce faire, vous allez commencer par

a. cotiser à votre REER
b. rembourser plus rapidement le solde de votre hypothèque
c. payer le solde de vos cartes de crédit
d. vous payer d'abord en épargnant selon votre capacité financière

Réponses

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2. c
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Quel est votre quotient d'investisseur? (1 de 3)

2011-04-18T14:31:27Z

Épargner c'est bien mais faire fructifier votre capital l'est tout autant. Ne devient pas investisseur avisé qui veut. Voici le premier de trois courts questionnaires, qui vous aideront à évoluer plus facilement dans le monde de l'investissement et à tirer le meilleur parti possible des recommandations de votre conseiller.

1. Quand on dit qu'il est généralement préférable d'investir à long terme, on parle de

a. 10 ans et plus
b. 7 ans et plus
c. 5 ans et plus

2. Lequel des éléments suivants ne fait pas partie des avantages associés au fait de compléter un profil d'investisseur?

a. Aider à gérer les émotions inhérentes au fait d'investir mon argent
b. Vérifier mon degré d'aisance à détenir certains placements
c. Déterminer l'horizon de temps pour réaliser mon projet financier
d. Estimer ma capacité d'emprunt pour investir

3. Un revenu, sous forme d'intérêt, est

a. moins imposé qu'un revenu sous forme de dividende
b. plus imposé qu'un gain en capital représentant le bénéfice réalisé
c. autant imposé qu'un fonds de placement
d. aucune de ces réponses

4. Avoir un portefeuille diversifié, c'est

a. confier son argent à plusieurs institutions financières
b. détenir plusieurs types de comptes pour ses placements
c. privilégier plusieurs produits de placement
d. détenir des placements variés selon, par exemple, leur niveau de risque et leur secteur d'activité

5. La valeur d'une obligation évolue

a. Dans le même sens que les taux d'intérêt
b. À l'inverse des taux d'intérêt
c. Le taux d'intérêt n'a rien à voir ici

6. Combien en coûte-t-il pour détenir un fonds de placement?

a. C'est gratuit
b. 10 % du rendement qu'il procure
c. 25 $ par transaction
d. Entre 2 % et 2,5 % en moyenne de la valeur totale du placement

7. Les véritables propriétaires d'une entreprise cotée en Bourse sont

a. Les actionnaires ordinaires
b. Les actionnaires privilégiés
c. Ceux qui ont fondé l'entreprise et leurs successeurs
d. L'institution financière qui demeure créancière de l'entreprise jusqu'à extinction de la dette

8. Il est permis de cotiser au Compte d'épargne libre d'impôt (CÉLI) depuis

a. 2006
b. 2009
c. 2010

9. Comment appelle-t-on le rendement encaissé sur un placement, une fois que l'inflation a été prise en compte?

a. Rendement composé
b. Rendement annualisé
c. Rendement réel
d. Rendement actualisé
e. Ne sait pas

10. Il est recommandé d'épargner idéalement chaque année

a. 5 % du revenu mensuel net
b. 10 % de son revenu annuel brut
c. 15 % du revenu annuel net

Réponses

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